投资估算的编制

　　(一)投资估算的编制步骤

　　■项目建议书阶段

　　■可行性研究阶段的投资估算

　　◆静态投资部分

　　◆动态投资部分

　　◆流动资金估算

　　(二)静态投资部分的估算方法

　　■项目规划和项目建议书阶段，精度低

　　■可行性研究阶段，精度要求高1.项目规划和建议书阶段投资估算的方法(1)单位生产能力估算法(误差大，可达±30%)

　　【例3.1.1】某地2010年拟建污水处理能力为15万立方米/日的污水处理厂一座。根据调查，该地区2006年建设污水处理能力10万立方米/日的污水处理厂的投资为16000万元。拟建污水处理厂的工程条件与2006年已建项目类似。调整系数为1.5。估算该项目的建设投资。

　　(2)生产能力指数法X-生产能力指数

　　■指数取值：正常情况下，0≤x≤1。

　　适用：设计定型并系列化。一般拟建项目与已建类似项目生产能力比值不宜大于50，以在10倍内效果较好，否则误差就会增大。

　　优点：只知道工艺流程及规模就可以，在总承包工程报价时，承包商大都采用这种方法估价。

　　生产能力指数法与单位生产能力估算法相比精确度略高，其误差可控制在±20%以内。

　　【例3.1.2】某地2010年拟建一年产20万吨化工产品的项目。根据调查，该地区2008年建设的年产10万吨相同产品的已建项目的投资额为5000万元。生产能力指数0.6，2008年至2010年工程造价平均每年递增10%。估算该项目的建设投资。

　　【2012年·单选】2006年已建成年产20万吨的某化工厂，2010年拟建年产100万吨相同产品的新项目，并采用增加相同规格设备数量的技术方案。若应用生产能力指数法估算拟建项目投资额，则生产能力指数取值的适宜范围是( )。

　　A.0.4～0.5 B.0.6～0.7

　　C.0.8～0.9 D.0.9～1

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考查的是静态投资部分的估算方法。参见教材P121。

　　【2014年·单选】某地拟于2015年新建一年产60万吨产品的生产线，该地区2013年建成的年产50万吨相同产品的生产线的建设投资额为5000万元。假定2013年至2015年该地区工程造价年均递增5%，则该生产线的建设投资为( )万元。

　　A.6000 B.6300 C.6600 D.6615

　　『正确答案』D

　　『答案解析』本题考查的是静态投资部分的估算方法。该生产线的建设投资

　　=5000(60/50)(1+5%)2=6615万元。参见教材P121。

　　(3)系数估算法(因子估算法)

　　■含义：以拟建项目的主体工程费或主要设备购置费为基数，以其他工程费与主体工程费或设备购置费的百分比为系数估算项目的静态投资的方法。

　　■特点：这种方法简单易行，但是精度较低，一般用于项目建议书阶段。

　　【回忆】我国建设项目投资及工程造价的构成

　　■分类：

　　1)设备系数法。选择拟建项目的设备费为基数。

　　2)主体专业系数法。是以拟建项目中投资比重较大，并与生产能力直接相关的工艺设备投资为基数。

　　3)朗格系数法。这种方法是以设备费为基数，乘以适当系数来推算项目的静态投资。(世行项目投资估算常用的方法)

　　4)计算

　　◆设备系数法

　　C=E(1+f1P1+f2P2+f3P3+……)+I

　　C—拟建项目的静态投资E—拟建项目根据当时当地价格计算的设备购置费

　　P1、P2、P3……—已建项目中建筑安装工程费及其他工程费等与设备购置费的比例f1、f2、f3……—由于时间因素引起的定额、价格、费用标准等变化的综合调整系数

　　I——拟建项目的其他费用

　　◆主体专业系数法

　　C=E(1+f1P1’ + f2P2’+ f3P3’+……)+I

　　式中 P1’、P2’、P3’……—已建项目中各专业工程费用与工艺设备投资的比重

　　◆朗格系数法

　　这种方法是以设备购置费为基数，乘以适当系数来推算项目的静态投资。这种方法在国内不常见，是世行项目投资估算常采用的方法。

　　(4)比例估算法

　　先求出已有同类企业主要设备投资占项目静态投资的比例，然后再估算出拟建项目的主要生产工艺设备投资，即可按比例求出拟建项目的静态投资。

　　I——拟建项目的静态投资K——已建项目主要设备投资占已建项目投资的比例n——设备种类数Qi——第i种设备的数量

　　Pi——第i种设备的单价(到厂价格)

　　(5)混合法

　　通常是采用生产能力指数法与比例估算法混合或系数估算法与比例估算法混合估算其相关投资额的方法。

　　2.可行性研究阶段估算方法(指标估算法)(1)建筑工程费用估算(三种)

　　概算指标投资估算法没有上述估算指标，采 ∑分部分项实物工程量×概算指标用此方法

　　(2)设备及工器具购置费估算。参见第一章第二节。

　　(3)安装工程费估算：以设备费为基数区分不同类型进行估算。共同点：以单项工程为单元。

　　工艺设备安装费估 安装工程费=设备原价×设备安装费率%算 安装工程费=设备吨重×单位重量(吨)安装费指标

　　工艺金属结构、工 安装工程费=重量(体积、面积)总量×单位重量(立方米、艺管道 平方米)安装费用指标

　　变配电、自控仪表 材料费=设备原价×材料费占设备费百分比安装工程 材料安装费=材料费×材料安装费率(%)

　　(4)工程建设其他费用估算

　　按合同或协议列入：无合同或协议明确的费用，根据国家和各行业部门、工程所在地地方政府的有关工程建设其他费用定额(规定)和计算办法估算。

　　(5)基本预备费估算

　　基本预备费在建设工程费用和工程建设其他费用基础之上乘以基本预备费率。

　　(三)动态投资部分的估算方法

　　动态部分的估算应以基准年静态投资的资金使用计划为基础来计算，而不是以编制的年静态投资为基础计算。

　　包括：价差预备费、建设期利息。