一、单项选择题

1、

【正确答案】 C

【答案解析】 本题考查的是项目融资的特点与程序。项目融资的特点有：项目导向、有限追索、风险分担、非公司负债型融资等。本题备选答案中，A BD 属于公司负债型融资。只有答案 C 是以项目为导向的非公司负债型融资。参见教材 P240。

2、

【正确答案】 B

【答案解析】 本题考查的是项目融资的特点和程序。项目融资的特点包括：项目导向、有限追索、风险分担、非公司负债型融资、信用结构多样化、融资成本较高、可以利用税务优势。参见教材 P240。

3、

【正确答案】 A

【答案解析】 本题考查的是项目融资的特点和程序。与其他融资过程相比，项目融资主要以项目的资产、预期收益、预期现金流等来安排融资，而不是以项目的投资者或发起人的资信为依据。参见教材 P240。

4、

【正确答案】 C

【答案解析】 本题考查的是项目融资的特点和程序。参见教材 P243。

5、

【正确答案】 B

【答案解析】 本题考查的是项目融资的特点和程序。项目融资程序中融资结构设计阶段的内容包括：评价项目风险因素、评价项目的融资结构及资金结构。参见教材 P243 图 5.2.1。

6、

【正确答案】 C

【答案解析】 本题考查的是项目融资的主要方式。BOT 方式中，东道国政府是最重要的参与者和支持者， 只有政府将项目运营的特许权给予了项目公司，BOT 项目才能够实施;TOT 项目一般也是由政府设立或参与设立 SPC，由 SPC 运营TOT 项目;ABS 是以资产为支持的证券化之意，是一种完全市场化的运作方式， 政府不必参与;PFI 是一种全新的公共项目产出方式，提供公共产品是政府的职能之一，即使 PFI 由私人来提供公共产品，也需要政府的参与和支持。参见教材 P244～254。

7、

【正确答案】 A

【答案解析】 本题考查的是项目融资的主要方式。TOT 是从 BOT 方式演变而来的一种新型方式，具体是指用民营资金购买某个项目资产的经营权，购买者在约定的时间内通过经营该资产收回全部投资和得到合理的回报后，再将项目无偿移交给原产权所有人。参见教材 P245。

8、

【正确答案】 B

【答案解析】 本题考查的是项目融资的主要方式。PFI 有非常广泛的适用范围，不仅包括基础设施项目， 在学校、医院、监狱等公共项目上也有广泛的引用。为了使项目成为一个真正的 PFI 项目，项目的控制权必须是由私营企业来掌握，公共部门只是一个合伙人的角色，公共部门对项目的作用是有限的。参见教材P249。

9、

【正确答案】 C

【答案解析】 本题考查的是项目融资的主要方式。PFI 模式的主要优点表现在：(1)PFI 有非常广泛的适用范围，不仅包括基础设施项目，在学校、医院、监狱等公共项目上也有广泛的应用。(2)推行PFI 方式，能够广泛吸引经济领域的私营企业或非官方投资者，参与公共物品的产出，这不仅大大地缓解了政府公共项目建设的资金压力，同时也提高了政府公共物品的产出水平。(3)吸引私营企业的知识、技术和管理方法，提高公共项目的效率和降低产出成本。(4)PFI 方式最大的优势在于，它是政府公共项目投融资和建设管理方式的重要的制度创新。参见教材 P249。

10、

【正确答案】 B

【答案解析】 本题考查的是项目融资的主要方式。PFI 和 BOT 的比较：(1)适用领域。BOT 方式主要适用于基础设施或市政设施，PFI 方式应用更广，可以用于非营利性的、公共服务设施等。(2)合同类型。BOT 主要是特许经营合同，PFI 主要是服务合同。(3)承担风险。BOT 中，设计风险由政府承担;PFI 由私营企业承担设计风险。(4)合同期满处理方式。BOT 结束后无偿交给政府，PFI 规定如果没有达到合同规定的收益，私营企业可以继续保持运营权。参见教材 P249。

11、

【正确答案】 C

【答案解析】 本题考查的是 PFI 方式与 BOT 方式的比较。PFI 方式最大的优势在于它是政府公共项目投融资和建设管理方式的重要的制度创新。参见教材 P249。

12、

【正确答案】 B

【答案解析】 本题考查的是项目融资的主要方式。PFI 与 BOT 方式在本质上没有太大区别，但在一些细节上仍存在不同，主要表现在适用领域、合同类型、承担风险、合同期满处理方式等方面。参见教材 P249。

二、多项选择题

1、

【正确答案】 ABCD

【答案解析】 本题考查的是项目融资的特点和程序。融资执行阶段：签署项目融资文件;执行项目投资计划;贷款银团经理人监督并参与项目决策;项目风险控制与管理。参见教材 P243 图 5.2.1。

2、

【正确答案】 BCD

【答案解析】 本题考查的是项目融资的特点和程序。融资结构设计阶段：评价项目风险因素、评价项目的融资结构和资金结构。参见教材 P243 图 5.2.1。

3、

【正确答案】 AB

【答案解析】 本题考查的是项目融资的主要方式。BOT 融资方式需要政府参与的是决策和设计阶段。参见教材 P244。

4、

【正确答案】 ABD

【答案解析】 本题考查的是项目融资的主要方式。实际上 BOT 是一类项目融资方式的总称，通常所说的BOT 主要包括典型 BOT、BOOT 及 BOO 三种基本形式。参见教材 P244。

5、

【正确答案】 BCD

【答案解析】 本题考查的是项目融资的主要方式。TOT 方式的特点：(1)TOT 是通过已建成项目为新项目进行融资，而 BOT 是为筹建中的项目进行融资。(2)TOT 避开了风险，只涉及转让经营权，不存在产权、股权问题;(3)从东道国政府角度看，TOT 缓解了中央和地方财政的支出压力;(4)TOT 方式既可回避建设中超支、停建或建成后不能正常运营、现金流量不足以偿还债务等风险，又能尽快取得收益。参见教材 P246。

6、

【正确答案】 ABC

【答案解析】 本题考查的是项目融资的主要方式。PFI 有非常广泛的适用范围，不仅包括基础设施项目， 在学校、医院、监狱等公共项目上也有广泛的应用。参见教材 P249。

7、

【正确答案】 ACDE

【答案解析】 本题考查的是项目融资的主要方式。PPP 强调的是优势互补、风险分担和利益共享，因而政府与民营部门的关系更加紧密;而 BOT 更多地强调特许经营权的授权，政府仅仅是授权者，因此对项目实施过程中参与较少，给企业更大的自主权。参见教材 P249。